El mercado español de fibra óptica se enfrenta a una de sus revisiones regulatorias más delicadas desde el despliegue masivo de FTTH. La CNMC tiene sobre la mesa el futuro de MARCo, la oferta mayorista que permite a otros operadores usar la infraestructura física de Telefónica, es decir, conductos, arquetas, cámaras y postes por donde pasan buena parte de las redes de fibra del país.
Puede parecer un asunto técnico, casi invisible para el consumidor. No lo es. Detrás de muchas tarifas agresivas de fibra, de la expansión de operadores alternativos y de la competencia en zonas urbanas y rurales hay una realidad muy concreta: no todos los operadores han construido desde cero la obra civil necesaria para llegar a los hogares. Muchos han desplegado su propia fibra aprovechando la infraestructura pasiva de Telefónica bajo precios regulados.
Ahora ese equilibrio puede cambiar. Según informaciones publicadas por Expansión y recogidas por otros medios, la CNMC ha abierto el análisis de una propuesta de compromisos de Telefónica que incluiría una subida anual del 17 % durante cinco años para el acceso a MARCo. Si esa senda se aprobara en términos similares, el incremento acumulado rondaría el 110 % al final del periodo. La decisión final no está tomada y el proceso regulatorio seguirá abierto, previsiblemente hasta 2027, pero el sector ya se prepara para una negociación tensa.
Qué es MARCo y por qué importa tanto
MARCo es la Oferta Mayorista de Acceso a Registros y Conductos de Telefónica. En la práctica, permite que operadores alternativos puedan introducir sus cables de fibra en canalizaciones, arquetas y postes de Telefónica en lugar de tener que duplicar toda la infraestructura civil.
La CNMC recuerda que Telefónica presta este servicio desde 2009 y que su buen funcionamiento ha permitido a los operadores alternativos desplegar redes de fibra óptica usando la infraestructura pasiva del antiguo monopolio. El regulador cifra en unos 370 los operadores que utilizan este servicio, con acceso a más de 120.000 kilómetros de subconductos y más de 2 millones de arquetas.
La importancia de MARCo no está solo en el ahorro de obra civil. También está en la velocidad de despliegue. Abrir zanjas, instalar postes, tramitar permisos y replicar infraestructuras en cada calle puede ser caro, lento y, en muchos casos, poco razonable desde el punto de vista urbanístico. Por eso los conductos existentes son una pieza estratégica: quien controla el acceso a esa infraestructura controla una parte esencial de la competencia en fibra.
España ha construido uno de los mercados de fibra más extensos de Europa con una combinación de inversión privada, competencia comercial y regulación mayorista. La liberalización progresiva de otros servicios, como NEBA Local y NEBA fibra residencial, ya ha reducido obligaciones históricas sobre Telefónica. La propia CNMC aprobó en 2025 la desregulación definitiva de esos mercados mayoristas de banda ancha fija al considerar que la competencia había mejorado. Pero el acceso a infraestructura física quedó como el gran asunto pendiente.
| Elemento | Situación actual | Cambio que se estudia |
|---|---|---|
| Servicio afectado | Acceso a conductos, arquetas, cámaras y postes de Telefónica | Nuevo marco basado en compromisos de Telefónica |
| Nombre regulatorio | MARCo | Posible revisión profunda del modelo |
| Uso principal | Despliegue de fibra de operadores alternativos | Mantener acceso, pero con precios más altos |
| Operadores afectados | Fibra propia de competidores, redes neutras y operadores locales | Especialmente quienes dependen más de infraestructura pasiva alquilada |
| Precio | Regulación orientada a costes y revisiones por la CNMC | Según prensa, subida anual del 17 % durante cinco años |
| Impacto potencial | Competencia intensa y tarifas de bajo coste | Mayor presión sobre márgenes y posibles cambios en ofertas minoristas |
El riesgo para las tarifas low cost
El impacto más visible podría llegar al usuario final. Si los operadores que usan MARCo empiezan a pagar mucho más por los conductos y postes de Telefónica, sus costes mayoristas subirán. La pregunta es cuánto podrán absorber sin tocar precios, promociones o ritmos de despliegue.
Las tarifas de fibra de bajo coste no dependen solo del marketing. También dependen de una estructura de costes muy ajustada. Cuando un operador ofrece precios muy agresivos, suele apoyarse en economías de escala, redes propias, acuerdos mayoristas o costes de acceso contenidos. Si una parte relevante de esa estructura se encarece, el margen se estrecha.
Eso no significa que las tarifas baratas desaparezcan al día siguiente. El mercado español es muy competitivo, con grandes grupos como Telefónica, MasOrange, Vodafone y Digi, además de operadores locales, redes mayoristas y marcas de bajo coste. Pero un aumento sostenido del precio de MARCo podría reducir la capacidad de algunos competidores para mantener ofertas muy agresivas, sobre todo en zonas donde no tienen alternativas propias suficientes.
También podría afectar a la inversión. Si desplegar fibra usando conductos existentes se vuelve mucho más caro, algunos operadores pueden revisar planes, retrasar despliegues o concentrarse en áreas donde el retorno sea más claro. Ese efecto sería especialmente sensible en territorios donde la competencia depende de redes alternativas que han usado MARCo como vía de entrada.
Telefónica defiende que los precios actuales han sido bajos frente a otros mercados europeos y que las tarifas de acceso a sus infraestructuras han tenido una evolución contenida durante años. Desde su punto de vista, una actualización permitiría reflejar mejor el valor y el coste de mantener una red física que otros operadores usan para competir en el mercado minorista.
Sus rivales ven el asunto de forma muy distinta. Varios operadores han pedido a Bruselas que mantenga una regulación estricta sobre el acceso a conductos y postes, al considerar que se trata de una infraestructura difícilmente replicable y esencial para que exista competencia efectiva. Entre los firmantes citados por distintos medios figuran compañías como Adamo, Avatel, Colt, Digi, MasOrange y Vodafone, además de redes neutras y asociaciones sectoriales.
Una liberalización con efectos de largo recorrido
El debate llega en un momento de transición para las telecomunicaciones españolas. Telefónica ha perdido parte del peso regulatorio que arrastraba desde la etapa de antiguo monopolio, mientras el mercado se ha consolidado con la creación de MasOrange, la compra de Vodafone España por Zegona y el crecimiento de Digi. La CNMC ha considerado que la competencia en banda ancha fija ha mejorado lo suficiente como para retirar algunas obligaciones mayoristas, pero también ha reconocido que la regulación de la infraestructura física sigue siendo clave para mantener la disponibilidad de fibra y la competencia.
La cuestión es dónde se coloca ahora la línea. Si MARCo se mantiene con precios orientados a costes y fuerte supervisión, los operadores alternativos conservarán una base conocida para planificar inversiones. Si pasa a un esquema de compromisos con subidas fuertes y mayor flexibilidad para Telefónica, el equilibrio económico del despliegue puede cambiar.
Para Telefónica, el nuevo escenario supondría una mejora de ingresos mayoristas por un activo físico ya desplegado. Según las cifras publicadas, los ingresos por este concepto podrían pasar de unos 130 millones de euros anuales a unos 273 millones. Para sus competidores, esa misma cifra es un aumento de costes que puede terminar afectando al mercado minorista.
El proceso no está cerrado. La CNMC deberá analizar la propuesta, someterla a consulta, valorar alegaciones y encajar la decisión con el marco europeo. También podría aprobar una versión distinta a la planteada por Telefónica o mantener más salvaguardas de las previstas inicialmente.
Lo que sí parece claro es que el debate sobre la fibra en España entra en una fase menos visible para el consumidor, pero mucho más importante para el sector. Durante años, la batalla comercial se ha contado en gigas, velocidad, televisión, móviles incluidos y precios mensuales. Ahora se juega en algo mucho más básico: quién paga por los conductos que permiten que la fibra llegue hasta casa.
Preguntas frecuentes
¿Qué es MARCo en telecomunicaciones?
MARCo es la oferta mayorista que regula el acceso de otros operadores a conductos, arquetas, cámaras y postes de Telefónica para desplegar sus propias redes de fibra óptica.
¿Por qué una subida de MARCo puede afectar al precio de la fibra?
Porque muchos operadores usan esa infraestructura para desplegar red. Si el alquiler sube, sus costes aumentan y podrían reducir márgenes, subir precios o revisar algunas ofertas.
¿La CNMC ya ha aprobado la subida del 17 % anual?
No. Según las informaciones publicadas, la CNMC está analizando la propuesta de compromisos presentada por Telefónica. La decisión final podría llegar en 2027 y no tiene por qué coincidir exactamente con la propuesta inicial.
¿Telefónica ya no está obligada a compartir su fibra?
La CNMC ha desregulado servicios mayoristas de banda ancha fija como NEBA Local y NEBA fibra residencial, pero el acceso a la infraestructura física de Telefónica sigue vigente mientras el regulador finaliza el análisis específico de este mercado.
vía: bandaancha
